VC menghabiskan $ 11,8 miliar untuk startup mobilitas pada Q1 2020, menurut laporan

VC menghabiskan $ 11,8 miliar untuk startup mobilitas pada Q1 2020, menurut laporan

 

VC menghabiskan $ 11,8 miliar untuk startup mobilitas pada Q1 2020, menurut laporan

VC menghabiskan $ 11,8 miliar untuk startup mobilitas pada Q1 2020, menurut laporan

VC menghabiskan $ 11,8 miliar pada mob ility perusahaan di seluruh dunia selama Q1 2020, meningkat dari 62% year-on-year (YoY).

Ini menurut laporan PitchBook’s Mobility Tech Q1 2020 yang mengatakan bahwa sebagian besar kenaikan ini didorong oleh tiga kesepakatan utama.

Termasuk di dalamnya: putaran Seri F $ 3 miliar Go-Jek di bulan Maret, putaran VC senilai 2,3 miliar dolar di bulan Maret, dan putaran VC tahap berikutnya senilai $ 886 juta Grab di bulan Februari.

Jika ketiga kesepakatan ini dikecualikan, data menunjukkan bahwa investasi VC selama Q1 mencapai $ 5,6 miliar, turun 23% YoY.

[Baca: Cara menulis pitch email yang benar-benar dibaca VC ]

Pada saat yang sama, aktivitas keluar VC tetap relatif sehat dengan 12 VC keluar pada kuartal tersebut, turun dari 16 pada Q1 2019 dan 15 pada Q4 2019.

Laporan tersebut mencatat bahwa pembiayaan modal ventura di ruang angkasa memuncak pada tahun 2018, ketika sekitar $ 60 miliar digunakan untuk startup mobilitas. Pada 2019, investor menghabiskan $ 36 miliar.

Secara keseluruhan, investasi telah didorong oleh teknologi mengemudi sendiri, mempopulerkan mobilitas bersama, dan pengembangan teknologi kendaraan elektronik atau terhubung. Semua ini, tambah laporan itu, telah menghasilkan kebangkitan inovasi di sektor transportasi selama dekade terakhir.

Seperti halnya dengan sebagian besar sektor, laporan itu berpendapat bahwa kesepakatan pada Q2 2020 juga akan dipengaruhi oleh pandemi coronavirus.

“Perusahaan rintisan cenderung menghadapi lingkungan pendanaan yang lebih menantang , dengan ketentuan kesepakatan yang semakin menguntungkan investor ,” catatnya – dan itu di atas pemula yang kehilangan daya ungkit dalam lingkup M&A.

“Kami berharap untuk melihat potongan nilai yang signifikan di ruang dan penurunan aktivitas kesepakatan dalam waktu dekat. Kami mengantisipasi aktivitas keluar akan dibungkam di Q2 karena penurunan akuisisi strategis dari korporasi dan kondisi pasar publik yang umumnya bergejolak, ”lanjut laporan itu.

Kendaraan otonom: Angka rekor di Q1
Investor modal ventura menggelontorkan rekor $ 3,4 miliar pada Q1 2020 – jauh di atas $ 793,7 juta yang diinvestasikan selama periode waktu yang sama pada 2019.

Ini sebagian besar didorong oleh kenaikan Waymo yang disebutkan sebelumnya, yang mendorong perusahaan ke penilaian $ 30 miliar.

Menurut laporan itu, investasi perusahaan dari produsen mobil mendorong banyak kegiatan kesepakatan terlihat di sektor ini.

Pada Juli tahun lalu, Cruise Automation – anak perusahaan GM – mengumpulkan $ 3,4 miliar modal pengembangan dari SoftBank dan General Motors.

Ford telah berjanji $ 4 miliar untuk pengembangan kendaraan otonom, dan Volkswagen telah berkomitmen $ 2,6 miliar dalam modal ke Argo AI milik Ford.

Pada tahun 2018, Intel mengakuisisi Mobileye sebesar $ 14,9 miliar, menandai akuisisi perusahaan terbesar di ruang hingga saat ini.

Laporan itu mengatakan bahwa, secara historis sebagian besar investasi VC di ruang angkasa telah digunakan untuk para startup yang berfokus pada pengembangan solusi otonom bertumpuk penuh, seperti Zoox, Nuro, dan Aurora.

Namun, ada beberapa kabar baik untuk startup yang lebih terspesialisasi. PitchBook mendeteksi tanda-tanda ini mulai berubah sebagai investasi berekspansi ke perusahaan yang fokus pada satu aspek dari otonomi , seperti persepsi atau lokalisasi, atau menambah otonom kendaraan ruang .

Ridesharing: Investor menghabiskan $ 6,6 miliar
Investor menghabiskan $ 6,6 miliar pada perusahaan ridesharing selama Q1 2020 – mewakili penurunan sebesar 38% YoY tetapi peningkatan dari $ 1,4 miliar yang meningkat pada Q4 2019.

Penawaran-penawaran terbaik termasuk putaran Seri F Go-Jek senilai $ 3,0 miliar, putaran VC tahap selanjutnya Grab senilai $ 886 juta, dan putaran Seri E sebesar $ 400 juta dari Via .

Secara keseluruhan, laporan tersebut menyatakan bahwa putaran besar ini menggambarkan selera investor untuk bisnis ridesharing tetap kuat meskipun ketidakpastian jangka pendek yang dihasilkan oleh pandemi coronavirus.

“Jangka panjang, kami berharap investasi VC berlanjut untuk fokus sebagian besar pada pesaing penerbangan ulang tahap akhir internasional seperti Grab, Didi Chuxing, dan Ola,” tambahnya.

Carsharing: Akan menderita akibat coronavirus

Pada catatan lain, nilai kesepakatan berbagi mobil turun di Q1 2020 sebesar 40,9% YOY.

Kesepakatan yang menonjol selama kuartal ini adalah putaran VC tahap 30 juta kemudian dari ADIT Ventures, Larry Fitzgerald, dan Tauheed Epps.

“Investasi di segmen ini telah mereda relatif dibandingkan tahun-tahun sebelumnya, karena tantangan yang ada seperti kompetisi yang kuat dari layanan ridesharing dan unit ekonomi yang sulit terkait dengan kepemilikan armada,” kata laporan itu.

“Akibatnya, merek Amerika ReachNow, Car2go, LimePod dan Maven telah menutup atau mengurangi operasi dalam beberapa bulan terakhir, sementara OEM seperti BMW dan Daimler telah merestrukturisasi penawaran MaaS Eropa mereka,” tambahnya.

Seperti yang diharapkan, laporan itu mengatakan industri berbagi mobil kemungkinan akan menghadapi lingkungan pendanaan yang lebih sulit karena aturan jarak sosial mengurangi daya tarik jangka pendek ruang.

Pengiriman mile terakhir: Peningkatan pengeluaran

Q1 2020 adalah kuartal yang kuat untuk investasi VC dalam pengiriman jarak tempuh terakhir dengan investor membelanjakan $ 5,3 miliar, jumlah yang mewakili peningkatan 62,35% YoY dan 128% dibandingkan Q4 2019.

Penawaran teratas termasuk termasuk putaran Seri F $ 3,0 miliar Go-Jek dan penggalangan dana Grab $ 886 juta.

Laporan itu mengatakan nilai kesepakatan di ruang angkasa telah melihat tren kenaikan selama beberapa tahun terakhir karena layanan pengiriman cepat berkembang di pasar yang kurang ditembus.

“Penempatan modal dalam pengiriman terus didominasi oleh kesepakatan tahap akhir, yang mencerminkan

kematangan relatif perusahaan yang didukung VC yang beroperasi di ruang angkasa. Kami berharap lingkungan pendanaan untuk startup pengiriman lebih baik dibandingkan dengan segmen mobilitas lainnya dalam jangka waktu dekat hingga menengah, ”simpulnya.

Tampaknya perusahaan ridesharing adalah pemenang terbesar selama Q1 tetapi dengan pandemi coronavirus yang mengancam aktivitas saat ini, akan menarik untuk melihat apakah VC akhirnya menghabiskan uang mereka pada perusahaan tahap awal , jika memang ada.

Baca Juga: